水泥碳交易利好(碳中和利好哪些行业)

水泥是被长期忽视的大型碳汇,是真的吗

本研究采用生命周期评价和碳化模型方法，对水泥材料的二氧化碳吸收过程及影响因素进行研究。研究人员首次构建了水泥材料吸收二氧化碳的计算方法，他们将水泥材料分为混凝土、水泥砂浆、施工过程中的水泥废料和水泥窑灰，量化了不同水泥材料在不同环境条件下的二氧化碳吸收量，根据可靠的研究发现。

大概1930年至2013年，全球水泥行业二氧化碳排放量高达381亿吨，而同期水泥材料的碳汇吸收量高达165亿吨二氧化碳，材料被吸收回来，从世界不同国家和地区来看，大概在1994年之前，欧洲的水泥碳汇量最大，此后中国每年的碳汇量逐渐增加，所以从不同的水泥材料来看，水泥砂浆的碳汇最大。

其次，在2013年的时候，全球水泥的碳吸收量占包括化石能源燃烧在内的人类活动碳排放量的2.5%，因为在2013年的时候，中国水泥碳吸收量占中国自身碳排放总量的5%，从1930年到2013年，中国水泥碳吸收量占中国2013年总排放量的50%以上，这一结果将对全球和国家碳排放基准产生重要影响，最终的研究结果表明，水泥是世界范围内一个逐年增长的大规模、被忽视的净碳汇。

这种碳汇的量化对于全球碳循环研究具有重要的科学意义，研究成果为人类活动对二氧化碳吸收的影响提供了新的视角，让科学家能够关注人类工业活动对全球碳循环过程的巨大影响，研究成果为废弃混凝土等建筑垃圾作为碳捕集储碳材料提供了一种潜在的方法，为我国建筑垃圾应用开发碳捕集和储碳技术提供了理论支持。

碳中和之水泥领域龙头股

中材国际

一、主营业务及基本财务分析

具体来看，目前公司业务逐步向国内靠拢，而且智能装备这块收入也有所增加，公司经营结果整体是符合市场预期的。

2、财务方面：根据多家券商研报显示，公司在财务状况良好，不存在重大风险。2020年汇兑损失2亿经过套期保值并未形成真正的损失，而且公司一直都有做套保的习惯。

3、未来营收保障：截止2021一季度末公司在手订单总额925亿元左右，是公司20年收入的4倍多，其中在建项目未完工金额412亿元左右。后疫情时代，全球将进入基建拉动需求的阶段。国外新增水泥产能主要集中在非洲、东南亚、南亚、中亚和南美等地区，公司在这些区域已耕耘多年。国内公司背靠中建材这棵大树，发展潜力巨大，后文将具体介绍。

点评：公司行业地位和在手订单都说明公司的基本盘非常稳健，全球大兴基建将推动水泥产业的适当扩张和价格的上涨。

点评：从股东户数看，从2020年三季度股东户数显著下降，之后保持缓慢下降的趋势，股价也开始逐步回升。从近两个季度末流通股东中机构持仓比例来看，三家机构新进前十大流通股东，北向资金也略有加仓。2020年末持仓的国寿养老和广发中证基建工程指数基金因持仓比例低于0.41%而未能进入2021年一季末前十大流通股东（是否退出无法取证）。从机构持仓的变化来看，一季度新进机构试探性建仓的可能性很大，目前机构整体持仓比例较低，相对于机构重仓股来说，后续还有较大加仓空间。

三、技术分析

结合大盘指数和行业指数来看，一季度股价出现显著上涨，成交量明显增加，而股东人数缓慢降低，新进机构试探性买入，17个交易日内出现3次涨停，新进机构成本均价估计在8.5-9.5元之间。四月份开始大盘维持横盘走势，其股价缓慢回调量能显著萎缩，预计为自然回落。

四、影响股价的主要因素

（1）水泥领域碳中和绝对龙头：水泥行业作为高能耗行业，行业的节能减排对于我国总体实现“碳中和”愿景意义重大。公司是国内水泥生产线节能减排设备及技术的核心提供商，公司水泥绿色化技术相关指标达到世界领先，以低热耗、低系统电耗技术和装备、水泥生产超低排放技术及装备、富氧燃烧减碳和捕捉技术、新型低碳水泥生产技术引领水泥行业节能减排、低碳绿色发展。

目前，预测行业年碳排放量为 13.76亿吨，占当前全国碳排放总量约 13.5%，略低于钢铁行业。公司自主研发的智能化技术应用效果显著，水泥生产智能化示范线槐坎南方生产的水泥熟料合格率提升3%以上，熟料强度提升 1.5兆帕，生产线减员 50%，生产数据自动采集率 100%，且数字化解决方案下的生产配置优化能够降低熟料吨成本 15元以上，智能生产将进一步实现降本增效。

点评：公司为正宗的水泥行业低碳解决方案提供者，随着环保要求越来越严格，多家券商也从各个方面对其进行了评估和测算，虽然总额方面有所不同，但整体体现了对低碳技术改造市场巨大潜力的看好。这与钢铁行业的低碳冶金方面有异曲同工之妙，中钢国际作为钢铁行业的低碳解决方案提供商，与宝武钢铁、河钢、鞍钢等主要钢企的均在合作中，而中材国际为水泥行业的低碳解决方案提供商，前景一样广阔。

2、海外疫情对公司经营造成一定负面影响

公司在海外业务占比达到50%左右，印度和非洲的疫情都比较严峻，这方面会对海外业务的开展带来一定的负面影响。根据4月30日公告的投资者调研报告，公司已通过多种措施降低负面影响。从实际出发仍会对股价造成一定压力，但并不会影响中期走势。

3、定增收购资产有实质性进展，影响不大

根据多家券商行业研报来看，大多预测2021水泥价格稳中有升，但幅度不大。为了应对疫情的对经济的剧烈冲击，目前全球其他主要国家都在大幅放水，带来了全球通胀将持续上升，大宗商品价格仍在持续上涨便是印证。将来疫情得到有效控制后，将逐步回收过剩的流动性，但依然需要基建来拉动需求的恢复（美国已经在行动了），因此水泥价格维持上升趋势的概率较大。国内水泥价格同时受益于越发严苛的环保政策，加快落后产能的淘汰，水泥市场份额将加快向中材、海螺等头部企业集中。水泥价格的上升使得规模企业利润更加丰厚，加快生产线和设备的技术升级，有利于公司业务的快速铺开。

综合来看：公司基本面良好，碳中和题材正宗想象空间的大。在手订单充足，业绩有保障。定增进展顺利，收购标的良好。股价经历过缩量调整后更有利于股价的腾飞。

以上仅为个人观点，不作为投资参考。

碳中和利好哪些行业

根据各大券商观点，目前认为可再生能源（电解水制氢）、有色金属（锂、钴、铜箔、稀土、磁材等）、化工行业（生物基材料和循环材料）、碳交易产业链、环保行业、绿色衍生品（碳远期、碳期权、碳掉期等）比较收益。

碳中和（carbonneutrality），节能减排术语，是指企业、团体或个人测算在一定时间内，直接或间接产生的温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，抵消自身产生的二氧化碳排放，实现二氧化碳的“零排放”。

碳达峰指的是碳排放进入平台期后，进入平稳下降阶段。简单地说，也就是让二氧化碳排放量“收支相抵”。

2020年9月22日，中国政府在第七十五届联合国大会上提出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”

2021年3月5日，2021年国务院政府工作报告中指出，扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，制定2030年前碳排放达峰行动方案，优化产业结构和能源结构。“碳中和”入选《咬文嚼字》发布的2021十大流行语。12月13日，“双碳”入选国家语言资源监测与研究中心发布的“2021年度中国媒体十大流行语”

全球变暖

全球变暖是人类的行为造成地球气候变化的后果。“碳”就是石油、煤炭、木材等由碳元素构成的自然资源。“碳”耗用得多，导致地球暖化的元凶“二氧化碳”也制造得多。随着人类的活动，全球变暖也在改变（影响）着人们的生活方式，带来越来越多的问题。

2002年，南极洲一块面积为3250平方公里的冰架脱落，并且在35天内融化消失；并且根据美国宇航局的最新数据显示，格陵兰岛平均每年要融化掉221立方公里的冰原，是1996年融冰量的两倍。

水泥行业碳达峰碳中和应该关注哪个指标

在水泥行业中，关注以下指标可以帮助实现碳达峰和碳中和的目标：

1、单位生产能耗：水泥生产过程中的能源消耗是主要的碳排放来源之一。通过改进能源效率、优化生产工艺和使用更环保的燃料等措施，降低单位生产能耗可以减少碳排放。

2、单位碳排放量：单位产量碳排放量是衡量碳排放效率的指标。通过采用低碳或无碳燃料替代传统燃料、改进熟料配比、使用低碳或替代材料以及采用高效节能技术等措施降低单位碳排放量。

3、废气处理效率：水泥生产行业的废气排放通常含有二氧化碳等温室气体。改善废气处理系统、提高废气处理设备的效率和可靠性，能够有效减少温室气体排放。

4、能源结构：优化能源结构，包括增加可再生能源（如太阳能、风能）的使用比例、转向低碳能源供应等，有助于减少碳排放。

5、碳捕捉和碳储存技术：采用碳捕捉、利用和储存（CCUS）技术，可以减少直接排放到大气中的二氧化碳量，为碳中和提供碳减排途径。

6、循环经济：推动水泥行业向循环经济模式转型，提高资源回收利用率，减少原材料的消耗，减少废弃物的产生，也有助于碳减排和碳中和。通过关注上述指标，水泥行业可以有效减少碳排放量并实现碳达峰和碳中和的目标。同时，需要注意的是，选择合适的技术和策略应结合具体情况，包括企业规模、技术水平、市场条件等综合考虑。